研报预计2024-2026年公司营业收入为12.08/14.40/17.28亿元，归母净利润为2.24/2.93/3.83亿元。研报认为，公司重视研发、销售打造公司长期竞争力，研发、销售费率明显提升。高端仪器仪表推进顺利，全年毛利率水平大幅提升，24Q1毛利率同比再提升。随着高端仪器仪表持续交付，公司盈利能力有望进一步提升，助力业绩释放。重视股东回报，提高分红比例。根据公告，公司发布23年利润分配预案，23年公司拟派发现金红利合计9949.19万元，占23年度归母净利润的61.65%，相比22年提升25.91pcts。分红比例大幅提升表明公司具有更加稳定的现金流和盈利能力，且更加重视股东回报。

　　风险提示：产品研发不及预期、汇率波动风险、原材料价格波动风险、限售股解禁风险。

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